Lorsqu'ils investissent à l'étranger, les investisseurs doivent évaluer leurs objectifs financiers, leur tolérance au risque et la solidité du projet. Pour ce faire, ils ont besoin de conseillers professionnels compétents. S'agissant d'investissements en valeurs mobilières américaines, les investisseurs ont le choix entre deux types de professionnels : les courtiers et les conseillers en placement inscrits (RIA). Selon Ana Elisa Bezerra, directrice principale pour l'Europe chez LCR Capital Partners, les deux présentent des avantages, mais leur expertise, leurs conseils et leurs responsabilités diffèrent considérablement. Les courtiers connaissent bien le marché des investissements, mais ils perçoivent des commissions sur les projets qu'ils recommandent ; des commissions qu'ils ne sont pas tenus de divulguer avant la finalisation de la transaction et qui peuvent influencer leurs recommandations. Les courtiers appliquent un critère d'adéquation, ce qui signifie que leurs recommandations doivent être adaptées au client, mais pas nécessairement conformes à ses intérêts. À l'inverse, les RIA facturent des honoraires indépendants de leurs recommandations, généralement de 1 % à 2 % de l'investissement. Ils sont tenus par leur « devoir fiduciaire » envers le client, ce qui signifie que leurs recommandations doivent servir au mieux les intérêts de ce dernier, et non les leurs. De ce fait, ils sont moins susceptibles d'orienter les investisseurs vers des projets particuliers. Bezerra souligne des cas où un courtier peut s'avérer préférable, mais pour évaluer la pertinence d'un investissement spécifique au regard de la situation financière globale d'un investisseur, un conseiller en investissement enregistré (RIA) peut être plus approprié.
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